却说项王刚刚平定九江王英布之乱，魏相项佗便使人传书而来，言魏王已绝河津，背汉从楚，请项王择日发兵西进，共图汉王。项王遂招文武商议举兵之事。恒楚道：“今我西楚功盖宇宙，傲视华夏，天下诸候，皆大王所封。而汉势初起，怀不臣之心，假仁义之举，间西楚之盟友，合天下之同类，劫兵东侵，袭我楚都，罪不可与楚并立于宇内，故不伐不足示大王之威也！今其盟友相背，内患四起，正好起兵除之，此机稍纵即去也。”范增道：“魏豹从楚，看来虽似折了刘季之羽翼。但齐、赵尚与西楚为敌，东、北潜危，不可轻动。如今之计，大王不如修书与二处合好，共为屏藩，方可全力平汉，无后顾之忧。臣料陈余乃书生之将，素来胆弱，见大王征齐逐汉，量已是食不能安，夜不能寐，如大王有合好之意，彼自是求之不得。只是齐人素不屈强，需遣一能言之士，善语说之，料也能平。齐、赵不反，大王全力西征，关中方可取。待平定关中之后，复图齐、赵未迟也。”项王道：“寡人亦有此意，只是不知何人愿为寡人说齐来降？”一人闻声出道：“臣愿往之！”项王视之，此人身长八尺，面如冠玉，乃盱眙人武涉，颇善言辞，乃西楚说客名士。项王大喜，即令武涉往行。
却说城阳自项王回彭城迎击汉王，其围遂解。齐相田横入奏齐王田广道：“齐地遭劫，百废待兴。今项王回兵伐汉，非一日一月之功。大王应重整山河，加强国力，方可与楚国并立，不受其制。”田广道：“全赖相国周全。”田横乃分令诸将四方收复失地。齐民经此一劫，尽服田横胆略，纷纷从之，齐地七十一县，未几得安。田光谓田横道：“城阳为都，乃因临战之变，今受战创，俱已荒废，修葺甚难，更兼地处赵、梁、楚三地之冲，易生战乱，不宜为王室之所。临淄久为齐都，处齐内地，城郭宫室，易于修复；钱粮民物，足备可用。敢请相国奉王驾返回旧都，共复齐国旧时之风。”田横然其说，乃奏明田广，择日起驾，重都临淄。田广年少，遂从叔父。迁都已毕，田横力掌齐政。朝中事无巨细，皆断于田横，齐国逐日复兴。
这日，人报项王遣武涉来见，田光谏田广道：“此乃范增之计：项王欲伐刘季，恐我为其后患，故来交好。”田广道：“当如何作答。”田光道：“齐国方安，约盟亦可，只是不宜折了齐国之威也。”田广乃问田横道：“不知相国之意如何？”田横沉吟片刻道：“且看他如何对答。”田广遂召武涉入。武涉入内，以王礼见过齐王与相国，述诉项王之意。田横问道：“汝项王数度重洗齐土，怎会与我修好？”武涉道：“昔时齐先王误听陈余馋言，反楚在先，项王不能容忍，因此两国相争，兵革相见。今齐王更替，旧恨已平，为黎庶着想，亦当收兵修好，不复战事，使百姓安居乐业，此为天下所望也。”田横道：“某与先王为同胞兄弟，杀兄之仇，本不当忘。但两国争战，百姓不安，终非长久之计。齐为万乘之国，素位列诸候，望项王勿以为轻。楚若不犯齐，齐亦不犯楚。公可回禀项王，若能为唇齿相依，齐乃礼仪之国，终不相背。楚若以强凌之，齐亦有防卫之道，至时不免生灵涂炭，为万民之不取也。”武涉道：“齐、楚同兴，乃民众之望。”田横道：“且不知吾王意下如何？”遂目示田广。田广道：“既项王有意和好，寡人亦无异意。”田横遂谓武涉道：“今如与楚约好，还望项王不至背信也。”武涉大喜道：“项王乃真丈夫也，安能食言。”当下与田横等人歃血为盟，以示交好之意。事毕，武涉归楚报之。项王大喜，重赏武涉。不数日，使赵之人亦归，言陈余亦已从楚背汉，结为盟友。项王大喜，遂招故部诸候，起兵共讨汉王。
范增回至家中，只觉得心惊肉跳，便散尽财物，分予家人。有不解者问之原委，范增道：“此去征战，胜则无禄不加，败则一无所有，旧资留之无用也。”又吩咐子女道：“汝等可回巢县，择一去处，待我日后归隐，与汝等共耕田间。”子女皆道：“父候功盖寰宇，富不可言，何有归隐之意？”范增不答，只是道：“汝等照办便是。”
项王书信所到之处，皆敛兵趋至，独衡山王吴芮推托抱病，不能来合。使者回报，项王惊问道：“此是为何？”钟离昧暗谓项王道：“此事怨却不得衡山王，只能怪老君候项缠。”项王复道：“这是为何？”钟离昧道：“老君候既逐去英布，却不该杀尽其妻子儿女。英布谋反，罪可置死，然妻儿无罪，怎可杀之？大王岂不知衡山王乃英布妇翁乎？英布妻即衡山王之女也。”项王怒道：“君杀臣女，焉敢生怨！”乃叱退钟离昧，欲遣使问罪。周殷复阻道：“大王切不可因小而失大。”范增亦道：“吴芮虽然怀恨，尚未肯背投刘季。若其以百越之众，西合关中，大王又生一敌，其势不利也。今事已至此，大王宜使人安抚，先使其不反。待灭刘季后，再使人质问，如其强词，伐之可也。”项王怒稍平，虽不以兵见，却下令废其王位，复降为番君。吴芮闻之不平，乃招手下商议对策。其子吴臣道：“今项、刘相争天下，胜负难料。大王何不借机观望，待两处快出胜负，再定归属，可保无忧也。”吴芮闻之，表谢项王，自是按兵不动。
项王会齐诸将，共计五十三万人马。方欲发兵攻汉，忽闻急报传来，乃是魏相彭越兵犯砀郡，已攻拔十余县，势不可挡。项王生怒，便令出兵先救砀郡，再攻荥阳。众文武俱无异意，项王便留令尹吕青守彭城，项声守下邳，拨吕臣为佐，余众皆随军出征。令季布引季心、丁固为先锋，自为二路，往砀郡而发。
季布行至砀山，一军来迎，乃彭越部将奚意也，原属魏王部下，彭越为魏相后，便归彭越，此时引一万兵，守于砀山。闻西楚兵来犯，遂来迎战。季布拍马绰枪，当先叫阵。奚意出迎，战不三合，大败而走，军士皆退入砀山。奚意一边分兵守住山道，一边令人往报彭越。季布也扎下人马，欲养足气力，再行破敌之计。
彭越方围砀郡，闻西楚军到，不敢大意，乃与申屠嘉、陈仓、丁芫、肖原四将，引手下四万兵马赶至砀山。时项王大军已到，皆列于山前搦战。彭越登上山头观之，只见楚军布阵于山前，密密麻麻，不可数计。项王骑乌骓马，横金顶槊，立于门旗之下，神威凛凛。彭越暗暗称赞，乃与左右道：“今汉军初败，齐、赵从楚，以我孤军，胜项羽甚难矣。眼下之计，只能坚守砀山，以逸待劳，耗其粮草，方可再图破敌之计。”乃令坚守，旬日不战。
项王见彭越不战，乃与范增商量计策。范增道：“兵法云：‘善攻者，敌不知其所守’。彭越知我欲攻砀山，日夜备守。却不知其睢阳空虚，家属父老皆在，何不出奇兵袭之，以乱其军心。”项王赞道：“此计甚妙！”乃令季布、丁固引军于山前虚张声势，佯作搦战，暗拨钟离昧引五千精兵，悄袭睢阳。睢阳不防，竟为钟离昧取下，彭越家属，由其将卫胠保着，奔避巨野泽去了。
彭越方坚守砀山，闻睢阳已失，心神不宁，惊问众将道：“睢阳已失，家小散落，吾何处以归？”骁将申屠嘉道：“主公勿忧，末将即引一支人马，连夜去夺睢阳，与主公东西遥应。”彭越道：“我亲自送你下山。”当下收拾停当，饱食上马，引一军当先冲突下山。正遇楚将郯公拦住。彭越奋力冲杀，郯公败走。申屠嘉趁机引五千军，夺路往睢阳而去。彭越冲杀一阵，引军仍回山上。楚军报入项王大营，项王笑道：“此是彭越派兵去救睢阳，幸亚父早已料了，寡人已遣季布伏于半道，必擒其将而归。”利几道：“臣愿引一支军赶去，以助季将军一臂之力。”项王道：“如此亦好。”利几披挂上马，引一军往西追来。
却说申屠嘉离了砀山，一路急急往砀山而行。走了二十余里，忽听一声炮响，两军伏兵杀出，左是季布，右是丁固。申屠嘉亦不答话，挥刀便取季布。二人交战，战了二十多个回合，申屠嘉不敌，回马便走。季布不舍，催马从后追赶。申屠嘉按住大刀，持弓箭在手，窥得季布渐近，回身往季布心窝里便是一箭。季布听得弓弦响，急闪时，已躲不及，被这一箭惯穿左肩，翻身落于马下。申屠嘉取刀回马，来杀季布，却被丁固拍马敌住，救了季布。申屠嘉与丁固战不十合，夺路往睢阳而去。丁固惧箭，不敢来追，乃令收兵，来看季布伤势。季布肩臂肿大，痛不可当。原来申屠嘉极善用弓箭，有百步穿杨之术，更兼擅开强弓，故所创甚重。丁固乃保季布来见项王，项王与季布甚厚，亲来看望。令寻良医，往后营治疗。
申屠嘉退了楚军，连夜来取睢阳，将近城池，忽听人喊马嘶，涌出一支人马，为首一将，手持宣花斧，指申屠嘉笑道：“我料彭贼闻睢阳失了，必遣将来夺，果不出我意料之外。汝如今已中我埋伏，何不下马来降？”申屠嘉大惊，勒马问道：“你是何人？”来将喝道：“我乃楚将军钟离昧也，速速来降！”申屠嘉急挥刀来战。方战数合，申屠嘉后军大乱。原来楚将利几闻申屠嘉射伤季布，甚为恼怒，乃统兵穷追不舍，追至睢阳。当下与钟离昧两下夹击，杀得彭越军东逃西窜，落花流水。申屠嘉见势不妙，欲回砀山，归路已断，只得杀一条路，往西而走。利几怒方盛，引军穷追不舍。申屠嘉走了七、八十里，仍摆之不脱。欲取箭射之，不料因走得匆忙，走兽壶内箭枝尽失，只得拍马奔走。利几努力追赶，看看将及，忽山坳内涌出十余骑，为首一将，挺枪骤马，让过申屠嘉，厉声喝道：“利几休走，汉将夏候婴在此！”利几勒马观之，正是滕公夏候婴也。利几乃问道：“汝随汉王兵败，如何在此？”夏候婴道：“汉王已陈兵荥阳，静待项羽来决一死战。今我军甚众，汝休要来赶，枉送性命也。”利几知夏候婴乃汉王太仆，太仆既至，量汉王亦到，遂不再进，引军退去。
且说申屠嘉为夏候婴所救，转过山头，却见几十骑士簇涌一人而出。此面如冠玉，隆准龙颜，虽穿着与众人一般，却有一派王者风范。申屠嘉认得是汉王，急下马拜道：“小将申屠嘉不知大王驾到，未及迎接，望大王恕罪！”汉王问道：“你是何人？为如何识得寡人？”申屠嘉道：“小将乃魏相彭公部将申屠嘉也，因救睢阳，兵败至此。因仰过大王英容，故而识得。”汉王令其起身道：“寡人现屯兵荥阳，闻项王与彭公交兵，不知胜负，故与部下二十余骑，盼作探马，一路来打探信息。方才见将军被追得急，故令滕公救了你。”正间言，夏候婴已回。汉王道：“大王未领兵来，若敌军即回，恐难一时难以脱身，不如早回为上。”众将皆然。汉王又谓申屠嘉道：“彭公寡不敌众，料必退兵。今楚兵阻道，你已难回，不如且留汉营，助我破项王，再寻彭公音讯如何？”申屠嘉拜谢，遂随汉王同回荥阳。
却说彭越自申屠嘉去后，手下士兵人心离散，多有弃逃投楚者，心中甚是着急。及闻申屠嘉亦兵败睢阳，亡失极多，急与众将商议对策。其将陈仓道：“我军素少，又未经训练，难敌项王精锐之师。坐困于此，实非长久之计。今项王急于西讨，与汉王一决雄雌，其心不在明公之身。不如且退避河上，趁刘、项争时，再作他图，此乃走为上计也。”彭越道：“只得如此！”乃悄悄收拾人马，于当夜三更，由后山往西北而退。方至山下，忽听一棒鼓响，火把齐举，照若白昼，士兵皆喊道：“彭贼休走！西楚霸王在此等候多时了！”彭越见项王有备，急抡钺奋力突围，杀一条往西北而去。一路又被项王诸将几度截杀，部将丁芫死余乱军之中，只余得数千残破军，狼狈逃到河上。众将各自寻来。奚意道：“西楚军多而精壮，不可强敌，日后只宜游战，不可正面为敌。”彭越深然，乃与诸将再招兵勇，欲东山再起不提。
项王逐走彭越，进驻下邑，即欲收兵来攻荥阳。大司马周殷谏道：“大王越兵攻汉，需过梁地而行。今既大败彭越，何不乘胜剿灭，免为后患。”项王笑道：“彭越今败，必不敢复来，何足惧之。”周殷道：“不然！我战荥阳，非一日可下也，楚之粮草，须由梁地转运，若不尽平彭越，必时时纷扰我军输运粮食。今不乘胜尽讨，悔之晚矣！”项王道：“彭越小丑，能有何为？况寡人取荥阳，只在十日以内。至时尽得敖仓之粮，何忧之有？”遂不听周殷之言，令收降彭越散兵，会集下邑。欲休息数日，便兵指荥阳。
汉王在荥阳闻之，乃令秣马厉兵，以待一战。张良道：“郦生使魏，已有几日，不知进展如何？”汉王亦心挂此事，乃遣使往魏地来打探消息。
却说郦食其奉汉王之令，往平阳见谒魏王魏豹。魏王欲不见，相国项佗道：“若不见之，其使必反复而来。不如当面却之，以视大王铁石之心。”魏豹然之，乃见郦生道：“郦先生远来，欲为汉作说客乎？”郦生道：“非也，老生此来，自为大王利害也。”魏豹道：“汝有何说？”郦生道：“项王虽据梁、楚九郡，尽劫东南诸国，然其弑主迁王，暴虐如秦，已罪天下也。今英王背楚投汉，衡南王亦弃之归国，不出年余，必众叛亲离，将亡兵散，终失天下。而汉王贤德，众心归附，天下之地，已得近半。大王昔日从汉于河南，料已察得汉之民情，汉属之地，民心安稳，夜不闭户，足见汉王之贤也。夫汉宽楚恶，汉智楚愚，孰强孰弱，明人一眼便知。大王当识时务，明事势，审识安危，择明主而事。”魏豹尚未出言，早有魏太仆蔡寅出道：“郦食其妖言惑众，引诱大王，可斩之！”郦生道：“老生之言，句句是实，望大王自行斟酌！”魏豹道：“人生一世间，如白驹过隙。今汉王傲慢少礼，叱骂诸候群臣如同家奴，非有上下之礼，吾不忍复见。汝可归言汉王，吾意已决，纵使苏秦在世，张仪复生，亦不能使我从汉也！”言毕，拂袖而去。郦生无奈，只得辞魏豹而返。回至黄河渡口，韩信接着，问其道：“先生使魏，状况如何？”郦生道：“魏豹无心归汉。”韩信笑道：“某早已料定，早晚必举兵，生致魏豹而归。”郦生道：“河口魏军防范严谨，恐不易渡河进兵。”韩信道：“某已有破敌之计也。先生既由魏归，请留营数日，将先生所见，悉告于韩信如何？”郦生遂令从者先回，自留于韩信大营，将一路所见，如屯兵多寡，将尉名姓，皆告于韩信。
汉王得郦生从人之报，知魏豹心定，乃与张良、陈平议计。陈平道：“大王勿忧，臣料韩信必胜魏豹也。”汉王道：“魏豹陈兵河口，又不能借赵国之力，如何得渡？”陈平笑道：“此事易耳，只需回军入关，兵出临晋，渡蒲坂津击魏即可。韩信用兵如神，胜魏必矣！”汉王视张良沉吟不语，乃问道：“先生所思如何？”张良道：“韩信虽是国士无双，颇能用兵，只恐独任一军，滋生野心，于大王不利也。需遣一忠诚之臣，同与行程，一可助其之力，二可约其行为，不致无束。灌、靳之辈虽是勇将，却短于心计，非此等重臣也。”汉王道：“韩信攻魏，已分我兵力。关外诸将，当与寡人共敌项羽，如何分处？”张良道：“曹参乃大王故人，文武兼备，今居关中，更兼先时多为韩信之副，可以急使。”汉王大悟道：“先生不言，几乎忘却。”乃遣人入关，调曹参出关，与韩信会合，共破魏豹。又密书一封，吩咐曹参暗督韩信，防生二心。
一行方毕，郦生已还，汉王乃问郦生道：“如先生之言，必有一战乎？”郦生道：“正是如此。”汉王问道：“魏大将谁也？”郦生道：“柏直。”汉王道：“口尚乳臭，不能当我韩信。骑将谁也？”答道：“冯敬。”汉王道：“此人乃秦将冯无直之子，虽有些智勇，不能当我灌婴。步卒将谁也？”答道：“项佗。”汉王笑道：“此人我亦识，项羽族人也，枉有其名，勇谋皆不当我曹参，寡人无患也！”遂放心于怀，安心预备，以迎项王。
却说韩信领了汉王之命伐魏，留靳歙、傅宽引五千兵守于平阳，自与孔丛、陈贺引大军，令灌婴为先锋，沿河退至临晋关，与曹参会合。曹参道：“魏豹亦知我必不由平阴津渡河，故盛兵蒲坂，阻我渡河，若强攻之，彼占天险，进之不易。”韩信笑道：“某早有渡河之计。”乃令灌婴于蒲坂对岸扎下水寨，陈战船百十余只，沿河虚列旗帜。又令李必、骆甲监督营造新船，日夜兴工，声传两岸。曹参甚疑，不敢声张，乃夜入大营问韩信道：“大将军是否真欲由蒲坂渡河？”韩信道：“曹公有何见解？”曹参道：“敌人众多，当避实就虚，别寻可渡之处。若由此强夺，既使能流，伤亡必不可计数，如何能平定魏土，生致魏豹？”韩信道：“不瞒曹公，某已有良策，此功当由曹公以建。”曹参道：“愿效犬马之劳！”韩信道：“魏豹知我欲由此进兵击魏，乃以柏直为大将，陈兵数万以防。蒲坂地势险要，易守难攻，若要强取，非数月不能得手也。故某聚集于此，益为疑兵。将军可以五千精兵，暗至夏阳，备木罂缶以渡河。先击安邑，乱敌之心。安邑乃西魏次都，彼不得不分兵予救。魏兵一动，我便趁机势渡河，如此河东可定，魏豹可擒也！”曹参大喜，赞道：“大将军妙计，非我等可料也。”遂领了将令，引五千兵而去。正是：国士无双行妙计，古来将兵属淮阴。欲知韩信如何破敌，且看下文分解。